New tax measures to attract foreign pensioners to Italy

The 2019 Italian Budget Law introduced a new special tax regime, aimed at attracting individuals who hold foreign pensions to transfer their tax residence to one of Southern Italy’s municipalities. The resources coming from the extra-revenues deriving from the implementation of the regime are addressed to the financing of the universities that have their headquarters in Sicily, Calabria, Sardinia, Campania, Basilicata, Abruzzo, Molise and Puglia.

This special regime, which took effect from 1 January 2019, allows taxpayers holding foreign pensions, who have not qualified as Italian tax residents for at least the previous five tax periods, to opt for the application of a flat tax of 7% to all foreign source income (rather than to apply the progressive tax rates, which in Italy may range from 23% to 43% plus 3% as local taxes)

Particularly, taxpayers can opt for the flat tax of 7%, if they:

  • transfer their tax residence from a country with an administrative cooperation agreement with Italy to one of the following Italian Southern regions: Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sicily and Sardinia, in a Municipality with a population of less than 20,000 inhabitants;
  • have not been tax residents in Italy for at least five tax periods prior to the transfer to Italy;
  • currently are in receipt of a foreign pension.

The flat tax can be exercised through the first Italian tax return and it is valid for that tax period and the following five tax periods. Moreover, they can benefit from the exemption from the declarative obligations regarding fiscal monitoring and from the payment of Ivie and Ivafe (valued added taxes on foreign real estate or financial activities).

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Nuove misure fiscali per attirare i pensionati stranieri in Italia

La Italian Budget Law del 2019 ha introdotto un nuovo regime fiscale speciale, volto ad attrarre le persone fisiche titolari di pensioni estere a trasferire la loro residenza fiscale in uno dei comuni del Sud Italia. Le risorse provenienti dagli extra-ricavi derivanti dall’attuazione del regime, sono destinate al finanziamento delle università che hanno sede in Sicilia, Calabria, Sardegna, Campania, Basilicata, Abruzzo, Molise e Puglia.

Tale regime speciale, entrato in vigore dal 1° gennaio 2019, consente ai contribuenti titolari di pensioni estere, che non hanno acquisito la qualifica di residenti fiscali italiani per almeno i cinque periodi d’imposta precedenti, di optare per l’applicazione di una flat tax del 7% a tutti i redditi di fonte estera (anziché applicare le aliquote progressive, che in Italia possono variare dal 23% al 43% più il 3% di imposte locali).

In particolare, i contribuenti possono optare per la flat tax del 7%, se:

  • trasferiscono la propria residenza fiscale da un paese con il quale esiste un accordo di cooperazione amministrativa con l’Italia in una delle seguenti regioni italiane del Sud Italia: Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Puglia, Sicilia e Sardegna, in un Comune con meno di 20.000 abitanti;
  • non sono stati residenti fiscali in Italia per almeno cinque periodi fiscali antecedenti al trasferimento in Italia;
  • attualmente percepiscono una pensione straniera.

La flat tax può essere esercitata nella prima dichiarazione dei redditi italiana ed è valida per quel periodo d’imposta e per i cinque periodi d’imposta successivi. Possono inoltre beneficiare dell’esenzione dagli obblighi dichiarativi in materia di controllo fiscale e dal pagamento delle imposte Ivie e Ivafe (imposte sul valore aggiunto su beni immobili e attività finanziarie estere).

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